Czytelniku! pamiętaj, że wszystkie informacje i porady zawarte na naszym portalu nie zastąpią indywidualnej konsultacji z fachowcem/lekarzem i nie są poradą inwestycyjną. Stosowanie treści zawartych na naszym blogu w praktyce każdorazowo powinno być konsultowane z specjalistą o odpowiednich kwalifikacjach. Redakcja i wydawca portalu nie ponoszą odpowiedzialności ze stosowania porad zamieszczanych na stronie.
Informacja reklamowa. Treść niniejszego komentarza ma wyłącznie cel marketingowy, nie stanowi umowy ani nie jest dokumentem informacyjnym wymaganym na mocy przepisów prawa, nie zawiera informacji wystarczających do podjęcia decyzji inwestycyjnej. Inwestor, który zdecyduje się oszczędzać swoje pieniądze na rynku kapitałowym, ma do dyspozycji wiele rodzajów funduszy inwestycyjnych. Wybór zależy od tego jaki jest jego horyzont i cel inwestycyjny, wiedza ekonomiczna, tolerancja na ryzyko, a także zasobność portfela. Najpopularniejszym rodzajem funduszu jest w Polsce fundusz inwestycyjny otwarty (FIO). Wybierając ten rodzaj funduszu stajemy się posiadaczami jego jednostek uczestnictwa, a fundusz ten jest adresowany właściwie do wszystkich pełnoletnich osób. Innym rodzajem jest fundusz inwestycyjny zamknięty (FIZ). Osoby, które zainwestowały w FIZ zamiast jednostek uczestnictwa otrzymują certyfikat inwestycyjny, który jest rodzajem papieru wartościowego. Zaletą certyfikatu jest możliwość jego sprzedawania lub udostępniania.
FIZ tylko dla najbardziej zamożnych?
W ostatnich latach w Polsce upowszechnił się pogląd mówiący, że fundusze inwestycyjne zamknięte są adresowane do osób zamożnych, ale nie jest to do końca prawdą. Wszystko zależy od specyfiki konkretnego funduszu, a ich popularność polega na tym, że często są „szyte na miarę”, pod potrzeby konkretnego inwestora lub grupy inwestorów.
Jest natomiast prawdą, że FIZ-y stały się w ostatnich latach wygodnym wehikułem do zarządzania na przykład majątkiem rodzinnym. W takim wypadku „próg wejścia” jest z reguły bardzo wysoki i sięga kilkudziesięciu milionów złotych.
Warto dodać, że choć w naszym kraju jest znacznie więcej funduszy inwestycyjnych otwartych, to jednak więcej pieniędzy jest zgromadzonych w FIZ-ach.
Akcyjne, dłużne, mieszane
Początkujący inwestor musi sobie zdawać sprawę, że podstawowy podział funduszy inwestycyjnych zależny jest od przedmiotu, w którym fundusz inwestuje. Można więc wybierać na przykład między funduszem akcyjnym (inwestującym w akcje), a funduszem dłużnym (inwestującym w obligacje). Te ostatnie fundusze mogą inwestować albo w obligacje skarbowe (obligacje emitowane lub gwarantowane przez Skarb Państwa), albo korporacyjne, które są emitowane przez spółki.
Przyjmuje się, że fundusze obligacji, zwłaszcza obligacji skarbowych, są bezpieczniejsze niż akcyjne. Warto też pamiętać, że fundusze akcyjne mogą się charakteryzować większą zmiennością – wycena jednostek uczestnictwa zmienia się częściej i może być głębsza – niż to jest z reguły w wypadku funduszy obligacji.
Na rynku dostępne są również fundusze mieszane, które część swojego portfela inwestują w akcje, a część w obligacje. Komponent dłużny, czyli obligacje, ma za zadanie stabilizować fundusz i w warunkach dużej zmienności czynić go co do zasady bezpieczniejszym.
Globalnie lub lokalnie
Kolejny podział dotyczy zakresu geograficznego funduszy. Inwestor może zdecydować się na inwestowanie w fundusz lokalny, czyli kupujący tylko produkty rodzimego rynku (akcje polskich spółek notowanych na GPW lub polskie obligacje), ale może także inwestować w fundusze działające globalnie, czyli mające w swoim portfelu akcje spółek notowanych na giełdach całego świata. Może też wybrać fundusze inwestujące w różnych krajach bądź w grupach państw (rynki rozwinięte, rynki rozwijające się, azjatyckie itd.). Wariantów jest tu nieskończenie dużo, ale warto pamiętać, że za bezpieczniejsze uchodzą fundusze inwestujące nie na rynkach lokalnych, ale globalnie lub w grupie państw.
Nota Prawna – Niniejszy dokument został sporządzony przez Caspar Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.
Przedstawione powyżej informacje stanowią informację reklamową, mają charakter informacyjny i nie są ofertą w rozumieniu ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. – Kodeksu Cywilnego. Zawarte w niniejszym dokumencie informacje nie stanowią usługi doradztwa finansowego, prawnego i podatkowego oraz nie należy ich traktować jako rekomendacji dotyczących instrumentów finansowych. Caspar TFI informuje, że z każdą inwestycją wiąże się ryzyko. Fundusze nie gwarantują realizacji założonego celu inwestycyjnego, ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego.
Należy liczyć się z możliwością częściowej utraty wpłaconych środków. Indywidualna stopa zwrotu uczestnika nie jest tożsama z wynikiem inwestycyjnym funduszu i jest uzależniona od dnia zbycia i odkupienia jednostek uczestnictwa oraz od poziomu pobranych opłat. Opodatkowanie dochodów z inwestycji w fundusze zależy od indywidualnej sytuacji każdego uczestnika i może ulec zmianie w przyszłości.
Inwestycja w fundusz Caspar Parasolowy FIO dotyczy nabycia jednostek uczestnictwa, a nie w danych aktywach bazowych takich jak akcje spółek lub obligacje skarbowe, ponieważ są to jedynie aktywa bazowe będące własnością funduszu.
Korzyściom wynikającym z inwestowania środków w jednostki uczestnictwa towarzyszą również ryzyka, takie jak: ryzyko nieosiągnięcia oczekiwanego zwrotu z inwestycji, wystąpienia okoliczności, na które uczestnik funduszu nie ma wpływu np. zmiany polityki inwestycyjnej czy połączenia lub likwidacji subfunduszu, a także ryzyko związane ze zmianami regulacji prawnych. Wśród ryzyk związanych z inwestowaniem należy zwrócić szczególną uwagę na ryzyka dotyczące polityki inwestycyjnej, w tym: rynkowe, walutowe, stóp procentowych, kredytowe, koncentracji, jak również rozliczenia oraz płynności lokat. Wszystkie subfundusze wchodzące w skład Caspar Parasolowy FIO cechują się dużą zmiennością ze względu na skład portfela inwestycyjnego. Żaden z subfunduszy nie odzwierciedla składu indeksu papierów wartościowych.
Subfundusze Caspar Stabilny, Caspar Globalny oraz Caspar Obligacji mogą lokować większość aktywów w inne kategorie lokat niż papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego, tj. w tytuły uczestnictwa lub instrumenty dłużne. Caspar TFI pobiera opłaty dystrybucyjne za nabycie jednostek uczestnictwa subfunduszy Caspar Parasolowy FIO, za zamiany pomiędzy nimi, a także za zarządzanie nimi. Wysokość poszczególnych opłat wskazana jest w Tabeli Opłat oraz ogłoszeniach o ewentualnych promocjach w opłatach. Przed podjęciem ostatecznych decyzji inwestycyjnych należy zapoznać się z Prospektem Informacyjnym Caspar Parasolowy FIO oraz z dokumentami Kluczowych Informacji dla Inwestorów.
Wszelkie dokumenty dotyczące Caspar Parasolowy FIO dostępne są na stronie internetowej Towarzystwa www.caspar.com.pl, w siedzibie Towarzystwa lub u dystrybutorów.